Fitch ６銀行を「採点」
≪Fitchが採点した６銀行≫
▽Agribank
▽BIDV
▽Vietcombank
▽Vietinbank
▽ACB
▽Sacombank
2010年前半のベトナムの銀行に関する報告書の中で
Fitch Ratingsは銀行の安定性に対して懸念を示した、
資産の質の低下、資金力の制限、流動性の弱さである。
６銀行の格付け
利益
国際基準に基づいて計算すると、
2010年前半の6銀行の利益は
控えめと言える結果だった。
中でも国営銀行の成績が最も悪かった。
Fitchによると、
営業活動による総資産利益率（ROA）は年間1.02%で、
2009年の2.06%と予測の3.02%よりも低い。
原因は主に銀行が資金を調達するために
高い金利を支払う必要があるからだ。
6銀行のROAが、
2010年前半に平均1.26％だったが、
これを確保する可能性も低い。
今後6銀行の利益が、
調達金利引き下げの影響で、
準備資金に関わる経費が
大幅に増加する可能性がある。
資金貸出の成長
2010年第2四半期末まで、
資金貸付成長率が10.5%下がり、
目標の42％しか達成できなかった。
しかしFitchによると、
資金貸付成長率がベトナムの経済成長
（GDP成長率の6.1%、2010年のGDP成長率の目標の6.5％）
に比べて高すぎる。
第1・第2四半期のUSD貸付成長率が
銀行システムの流動性に多大な影響を与え、
貸付の質を落とす懸念がある。
外国通貨の貸付成長率は27％（2009年末16％）で、
主にUSDである。
しかし同期のVND貸付成長率は5％だった。
Fitchによると、
中長期には資金の要求、インフレとVNDに対する信用により、
貸し付け活動が弱くなる。
ローンの質
ベトナム銀行によると、2010年の半ばまでの
不良債権(NPL-Non-performing Loan)の割合は約2.8%だが、
特別債券 (SML-Special Mentioned Loan)の割合は11%である。
しかしFitchによると
銀行のレベルはまだ低く、
ベトナムの会計基準はIFRSより簡単である。
6銀行の中ではBIDVが一番差が低い銀行である。
ACBとSacombankの会計報告書は
IFRS基準に基づかない。
Fitchの予測によると、
銀行の資産価値は2010年の後半及び2011年に
引き続き圧力を受ける。
経済引上げ予算がなくなったので、
VNDの弱みとベトナム経済の特徴な変動によって、
多くの特別負債が不良社債になる危険がある。
Vinashinの負債も大きな影響を与えている。
Fitchは多くのベトナム銀行が
借金返済を延期しているが、
期間や規模がまだ確定されていない。
借金をIFRS基準に基づいて分類される場合は
資金の要求に対応することが困難となる。
資金調達と流動性の問題
ベトナム銀行の調達資金は
主に預金である（全体比70％）。
残りは国家銀行と政府、
他銀行からの借金である。
VNDの預金は全体の80%を占め、
ほかは殆どUSDの預金である。
この18ヶ月間で資金貸付成長率が急上昇し、
流動性は厳重に減らされた。
長期負債の割合は、
2010年の半ばに平均99％
（2009年末の102％、2008年末の89％）である。
Fitchは卸のルートを利用し、
資金再供給の危険が高いと警報する。
今後、Fitchは預金金利の競争が続き
長期負債の割合は98％に達する（国営銀行で100％、民間銀行が80％）。
自己資金規正比率
殆どの銀行は自己資金規正比率(CAR- capital adequacy ratio)が
8％以上を確保している。
多くの銀行が、配当を株式で支払ったが、
自己資金と利益がまだ最大資金貸付経費を
カバーできない状況である。
2010年10月1日より有効の新規定によると、
自己資本規制比率が9％に達し、
資本金は3兆VND。
貸付総額が預金額と調達資金額の80％を
超えることができない。
しかしFitchによると、
この新規定は修正の必要もしくは
国家銀行が実施期間を延長する必要がある。
ベトナム市場は各銀行の追加増資発行の株式を
飲み込める力がないので、
各銀行が目標を達成することが難しい。
小規模の銀行は外国の大株主を呼びかけるか、
政府からの合併圧力を受ける危機に直面している。
InfoTV.net 2010年10月8日
▽Agribank
▽BIDV
▽Vietcombank
▽Vietinbank
▽ACB
▽Sacombank
2010年前半のベトナムの銀行に関する報告書の中で
Fitch Ratingsは銀行の安定性に対して懸念を示した、
資産の質の低下、資金力の制限、流動性の弱さである。
６銀行の格付け
利益
国際基準に基づいて計算すると、
2010年前半の6銀行の利益は
控えめと言える結果だった。
中でも国営銀行の成績が最も悪かった。
Fitchによると、
営業活動による総資産利益率（ROA）は年間1.02%で、
2009年の2.06%と予測の3.02%よりも低い。
原因は主に銀行が資金を調達するために
高い金利を支払う必要があるからだ。
6銀行のROAが、
2010年前半に平均1.26％だったが、
これを確保する可能性も低い。
今後6銀行の利益が、
調達金利引き下げの影響で、
準備資金に関わる経費が
大幅に増加する可能性がある。
資金貸出の成長
2010年第2四半期末まで、
資金貸付成長率が10.5%下がり、
目標の42％しか達成できなかった。
しかしFitchによると、
資金貸付成長率がベトナムの経済成長
（GDP成長率の6.1%、2010年のGDP成長率の目標の6.5％）
に比べて高すぎる。
第1・第2四半期のUSD貸付成長率が
銀行システムの流動性に多大な影響を与え、
貸付の質を落とす懸念がある。
外国通貨の貸付成長率は27％（2009年末16％）で、
主にUSDである。
しかし同期のVND貸付成長率は5％だった。
Fitchによると、
中長期には資金の要求、インフレとVNDに対する信用により、
貸し付け活動が弱くなる。
ローンの質
ベトナム銀行によると、2010年の半ばまでの
不良債権(NPL-Non-performing Loan)の割合は約2.8%だが、
特別債券 (SML-Special Mentioned Loan)の割合は11%である。
しかしFitchによると
銀行のレベルはまだ低く、
ベトナムの会計基準はIFRSより簡単である。
6銀行の中ではBIDVが一番差が低い銀行である。
ACBとSacombankの会計報告書は
IFRS基準に基づかない。
Fitchの予測によると、
銀行の資産価値は2010年の後半及び2011年に
引き続き圧力を受ける。
経済引上げ予算がなくなったので、
VNDの弱みとベトナム経済の特徴な変動によって、
多くの特別負債が不良社債になる危険がある。
Vinashinの負債も大きな影響を与えている。
Fitchは多くのベトナム銀行が
借金返済を延期しているが、
期間や規模がまだ確定されていない。
借金をIFRS基準に基づいて分類される場合は
資金の要求に対応することが困難となる。
資金調達と流動性の問題
ベトナム銀行の調達資金は
主に預金である（全体比70％）。
残りは国家銀行と政府、
他銀行からの借金である。
VNDの預金は全体の80%を占め、
ほかは殆どUSDの預金である。
この18ヶ月間で資金貸付成長率が急上昇し、
流動性は厳重に減らされた。
長期負債の割合は、
2010年の半ばに平均99％
（2009年末の102％、2008年末の89％）である。
Fitchは卸のルートを利用し、
資金再供給の危険が高いと警報する。
今後、Fitchは預金金利の競争が続き
長期負債の割合は98％に達する（国営銀行で100％、民間銀行が80％）。
自己資金規正比率
殆どの銀行は自己資金規正比率(CAR- capital adequacy ratio)が
8％以上を確保している。
多くの銀行が、配当を株式で支払ったが、
自己資金と利益がまだ最大資金貸付経費を
カバーできない状況である。
2010年10月1日より有効の新規定によると、
自己資本規制比率が9％に達し、
資本金は3兆VND。
貸付総額が預金額と調達資金額の80％を
超えることができない。
しかしFitchによると、
この新規定は修正の必要もしくは
国家銀行が実施期間を延長する必要がある。
ベトナム市場は各銀行の追加増資発行の株式を
飲み込める力がないので、
各銀行が目標を達成することが難しい。
小規模の銀行は外国の大株主を呼びかけるか、
政府からの合併圧力を受ける危機に直面している。
InfoTV.net 2010年10月8日